CÓMO ESTRUCTURAR SU NEGOCIO

Los inversionistas extranjeros que deseen establecer sus negocios en Curaçao pueden elegir entre diversas estructuras de negocio:

• Empresa de responsabilidad limitada (NV)
• Empresa privada de responsabilidad limitada (BV)
• Fundación
• Fundaci ón privada (tambi én conocida como SPF)
• Sociedades
• Sociedad unipersonalp

Cabe destacar que las empresas privadas de responsabilidad limitada son la forma más común de hacer negocios en Curaçao. Se puede hacer una distinción entre entidades con o sin personalidad jurídica. La ley corporativa de Curaçao se basa en la ley corporativa holandesa.

Entidades corporativas

Las BV y NV

Según la ley de Curaçao, se reconocen dos tipos de Empresas de Responsabilidad Limitada:

• BV (‘Besloten Vennootschap’). Las BV son empresas privadas comparables con las “Limited Company” (Ltd.) del Reino Unido o las ‘Gesellschaft mit beschränkter Haftung’ (GmbH) de Alemania; y
• NV (‘Naamloze Vennootschap’). Las NV son las empresas públicas comparables con las ‘Public Limited Company’ (plc) del Reino Unido o las ‘Aktiengesellschaft’ (AG) de Alemania. Las acciones en una NV se pueden transferir libremente. Tanto las BV como las NV son entidades legales separadas con accionistas. Se pueden utilizar para los mismos fines comerciales y establecerse mediante estatutos de asociación. La BV es la más flexible de las dos y es la más popular en los negocios locales e internacionales.
Una sociedad anónima se establece mediante la ejecución de una escritura notarial. Se requiere que al menos un fundador forme la sociedad, ya sea un individuo o una entidad legal. Los no residentes pueden constituir una BV o NV mediante un representante.

Tanto las BV como las NV son entidades legales separadas con accionistas. Se pueden utilizar para los mismos fines comerciales y establecerse mediante estatutos de asociación. La BV es la más flexible de las dos y es la más popular en los negocios locales e internacionales. Una sociedad anónima se establece mediante la ejecución de una escritura notarial. Se requiere que al menos un fundador forme la sociedad, ya sea un individuo o una entidad legal. Los no residentes pueden constituir una BV o NV mediante un representante.

Cooperative

Históricamente, la cooperativa (la “co-op”) fue utilizada por las organizaciones comunitarias (por ejemplo, una cooperativa de consumidores) o negocios, tales como cooperativas de crédito, bancos y compañías de seguro. En los últimos años, la cooperativa también se ha hecho popular como empresa de holding en estructuras internacionales.

Las cooperativas son muy flexibles desde la perspectiva legal y tributaria en Curaçao. Son entidades legales separadas similares a las NV y BV, regida por estatutos de asociación pero que se caracterizan por tener una estructura de gestión menos regulada.
La cooperativa no tiene un capital dividido en acciones y sus participantes son
llamados miembros. Se necesitan al menos dos miembros para formar una cooperativa. Se considera una extensión de los negocios de sus miembros, que pueden ser individuos, sociedades o entidades legales.

Fundación privada

La fundación privada es diferente a una fundación “normal” ya que no está sujeta a las restricciones de desembolso a las cuales está afecta una fundación “normal”. El fundador goza de amplia libertad para constituir una fundación privada en la forma que le convenga.
La fundación privada generalmente se puede utilizar para los mismos fines que un fideicomiso. Sin embargo, al contrario que un fideicomiso tiene el nivel de entidad legal. Además de esto, la fundación privada también es una forma de fundación, entidad legal que existe en muchas jurisdicciones.

Entidades No Corporativas

Fideicomiso de Curaçao

El régimen de fideicomiso de Curaçao es comparable al de los fideicomisos de las jurisdicciones anglosajonas. Al constituir un fideicomiso se debe designar al menos a un fiduciario junto con uno o más beneficiarios. Para que un fideicomiso se establezca en Curaçao es obligatorio que al menos uno de los fiduciarios viva o se encuentre aquí. El fideicomiso dejará de existir cuando el agente fiduciario se convierta en el único beneficiario, el fideicomiso ya no tenga más activos o cuando el fideicomiso haya cumplido el periodo por el cual fue constituido..

Beneficiario y protector
Al momento de constituir un fideicomiso se debe designar al menos un beneficiario y se deben definir los activos del fideicomiso. El fideicomitente también puede ser el agente fiduciario e incluso puede ser designado como beneficiario. Sin embargo, no se permite que el agente fiduciario sea el único beneficiario. En ese caso, otra persona debe ser designada como agente fiduciario. La escritura de constitución del fideicomiso puede designar a un protector. El protector también puede ser designado como beneficiario, pero al igual que el agente fiduciario, no puede ser el único beneficiario.

Procedimiento
Un fideicomiso de Curaçao se debe constituir mediante una escritura notarial en Curaçao. El fideicomiso se debe incorporar a los registros de la Cámara de Comercio. Las modificaciones a la escritura del fideicomiso también se deben incorporar en este registro.

Sociedad

Sociedad abierta o limitada
Las sociedades son utilizadas por individuos y entidades para trabajar juntos sin constituirse en una entidad legal separada. No se requiere una forma legal, sólo un acuerdo de sociedad. Aunque puede adquirir derechos y asumir obligaciones en su nombre, no es una entidad legal separada de sus socios. Las sociedades más comunes son las sociedades generales (ov o openbare vennootschap) y las sociedades limitadas (cv o commanditaire vennootschap). Los socios en una ov tienen responsabilidad ilimitada, al igual que el(los) socio(s) general(es) en una cv. Los socios limitados en la cv tienen responsabilidad limitada pero no se les permite realizar actos de gestión y/o representar a la sociedad.

Empresa transparente
Una alternativa a las sociedades puede ser la empresa transparente. Una empresa transparente es una entidad legal excepto por los impuestos. Combina la protección de responsabilidad de la entidad legal con la eficiencia tributaria de una sociedad como en cuanto a la compensación de pérdidas en la puesta en marcha con las utilidades del negocio existente.

Reglas y requisitos para las BV y NV

Una sociedad anónima en la industria de los servicios financieros internacionales en la práctica por lo general es constituida por una oficina de fideicomiso local. Luego de la constitución, las acciones se transferirán al usufructuario. Una sociedad anónima debe tener uno o más “directores ejecutivos”, que pueden ser un individuo o una entidad legal. Al menos uno de los directores ejecutivos debe ser residente de, o con domicilio en, Curaçao. Los poderes del consejo de administración se establecen por ley y en la escritura de constitución.

Capital

Los Sociedades Anónimas de Responsabilidad Limitada tanto Públicas como Privadas deben emitir al menos una acción a cualquier valor nominal. No se permite que el patrimonio sea negativo durante el periodo de existencia.

Acciones

Se pueden emitir diferentes tipos de acciones, para la variación en los derechos de votación, participación en la distribución de utilidades y en el derecho a balance luego de la liquidación. Las acciones son registradas. Sin embargo, una NV también puede emitir acciones al portador.
• No se requiere un capital mínimo. Los fundadores determinarán el capital emitido (al menos una acción) y el capital desembolsado necesario. El capital emitido y desembolsado se establecerá en la escritura de constitución. Las empresas con varios accionistas pueden emitir diferentes tipos de acciones para variar el derecho a voto de los accionistas y para variar sus derechos a dividendos;
• Algunos accionistas (por ejemplo, bancos) se pueden excluir de los derechos a voto;
• Las acciones de una clase en particular pueden entregar derechos limitados o ningún derecho a la repartición de utilidades. Las accionistas sin derechos a ganancias de utilidades o liquidación siempre deben tener derecho a voto;
• Dependiendo de la redacción de la escritura de constitución, las acciones pueden o no pueden ser transferibles libremente.

Nota:
Una BV sólo puede emitir acciones registradas que no se pueden cotizar en una bolsa de comercio.

Administración

Las grandes empresas pueden estar sujetas a un “Régimen de Grandes Empresas”. En ese caso, la junta de supervisión (o DNEs) es obligatoria. En caso que una empresa tenga una junta de supervisión, siempre se deben cumplir los requisitos del “Régimen de Grandes Empresas”.

Por favor tome en cuenta:
También es posible que una BV sea dirigida directamente por sus accionistas. En ese caso, la BV no tiene una junta separada de directores; los accionistas en combinación funcionan como directores. Esto tiene la ventaja de simplificar las formalidades tales como las designaciones, suspensiones o despido de directores y además no existe diferencia entre las reuniones de accionistas y las reuniones de directorio.

Obligaciones públicas de las grandes NV

Una NV se considera que es grande dependiendo de tres criterios acumulativos que corresponden al número de empleados, el valor de los activos en el balance total y el retorno neto. Las NV que no cumplen con estos criterios así como todas las BV, incluso aquellas comparables en tamaño a las llamadas grandes NV, no tienen la obligación de entregar sus estados financieros para la inspección por parte de terceros. Una llamada NV grande debe entregar los estados financieros en la oficinas de la empresa de responsabilidad limitada para la inspección de las partes interesadas dentro de ocho días luego de la aprobación de los estados financieros y por dos años de ahí en adelante, lo que permite la inspección de las partes interesadas como acreedores, empleados o socios comerciales. El Registro de Comercio de la Cámara de Comercio debe ser notificado de la entrega de los estados financieros para su inspección. No se requiere una publicación adicional. Por ejemplo, no es necesario entregar el estado financiero en el Registro de Comercio.

Transformación a otra entidad legal

De ser necesario, una NV se puede transformar en una BV y viceversa. También es posible que una entidad extranjera se transforme en una NV o BV siempre que la ley aplicable a dicha entidad no se oponga. Lo inverso también es posible.

Licencias

Las principales licencias necesarias son las siguientes:
• Licencia comercial del Ministerio de Desarrollo Económico que permita a la sociedad anónima operar en la isla;
• Licencia del director para cada director ejecutivo (la ley no limita el número de directores ejecutivos); además, los directores ejecutivos deben tener residencia y un permiso de trabajo en Curaçao. Este requisito se aplica a todos los expatriados excepto a los expatriados con pasaporte holandés que no necesitan permiso de trabajo.
En casos específicos, se puede obtener una licencia de intercambio extranjero, que libera a la sociedad anónima de controles de intercambio internacional. Esta licencia es emitida por el Banco Central.

Empresa transparente

Es posible solicitar un estado de transparente. Una BV o una NV pueden optar, siempre que se cumplan ciertas condiciones, por ser tratadas como una sociedad (empresa transparente fiscal). La empresa transparente fiscal no está sujeta al impuesto a la renta corporativo. Sin embargo, si realiza un negocio en Curaçao a través de un establecimiento permanente, el accionista podría estar sujeto al impuesto a la renta corporativo con respecto a su establecimiento permanente. El principal requisito para este estado es que todas las acciones de la empresa estén registradas y se debe presentar una notificación para la solicitud de este estado ante las Autoridades Tributarias.

Requisitos de contabilidad e informes

Requisitos de contabilidad
No existen requisitos específicos para la contabilidad. Es una práctica general que
cuando se preparan las cuentas de las empresas internacionales, los contadores
cumplen los requisitos de las normas de preparación de informes contables que se
aplican en el país de la empresa matriz.

Requisitos de informes
De acuerdo con la ley, cualquier persona que realice un negocio debe:
• Administrar sus asuntos de acuerdo con las normas del negocio de forma tal que siempre sea posible que una persona conozca sus derechos y obligaciones;
• Preparar estados financieros anuales; y
• Mantener todos los libros y documentos, incluidos los balances, correspondencia recibida y copias de la correspondencia enviada por un periodo de diez años. Para las NV y BV regulares, los estados financieros se deben preparar dentro de ocho meses luego del fin del año fiscal. Cada accionista está facultado para inspeccionar los estados financieros dentro de un periodo de dos años.

Los requisitos de informes para las grandes NV son más específicos que para las NV o BV regulares.
• Los estados financieros se deben preparar dentro de seis meses luego del fin del año fiscal;
• Los estados financieros se deben preparar de acuerdo con las normas establecidas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”); y
• Se debe designar un experto calificador externo, como un contador colegiado o un contador público certificado, para auditar los estados financieros